随着银行就储备银行增加监管资本的建议提交的意见得以明确。四家澳大利亚自有银行反对这一计划,而新西兰拥有的小型竞争对手支持其监管机构调整资本竞争力。

考虑到这一点,您希望新西兰卓越的商业游说团体BusinessNZ 提交的提案能够表达什么?

一些保留意见是否有更高的银行资本要求流向商业借款人的利率?或许还有一些热情,即储备银行提案的竞争环境的平衡可以,甚至可以略微改善银行业的竞争,几乎完全由澳大利亚银行主导?

BusinessNZ的提交肯定解决了对储备银行提出的提高企业借贷利率的可能性的担忧。但它没有提及提高新西兰自有银行对其澳大利亚拥有的竞争对手的竞争地位的提议。

'你的成本在上涨'

BusinessNZ首席执行官柯克霍普告诉interest.co.nz,游说集团银行资本提交背后的驱动因素是对商业借款人的潜在影响。与ANZ,ASB,BNZ和Westpac合并,持有88%的银行系统资产和88%的银行系统负债,实际上他们主导着银行市场。而希望,他以前的工作是银行游说集团新西兰银行家协会的首席执行官,并不认为为新西兰银行拥有的资本竞争环境会有很大的不同。

“商业借款人的现实是,它不会打造一个更具竞争力的市场。因为你基本上只是在谈论大部分商业银行市场份额,'你的成本在上涨',这对企业借款人没有帮助因此,我们的观点是从商业借款人的角度来看。而且它的可能性会导致竞争的显着增加,我们希望就此做更多的工作。但我最初的看法是不可能的。它真的看起来我们就像它会推高成本一样,“霍普说。

“我相信他们(新西兰拥有的银行)会欢迎公平竞争。[但]我们的另一个考虑是我们代表我们的成员,这些成员是四大银行,没有其他组织[银行]是我们的直接成员。“

四巨头如何拥有资本优势

自2008年以来,ANZ,ASB,BNZ和Westpac一直使用所谓的内部评级(IRB)方法进行信用风险计量。其他新西兰银行必须使用所谓的标准化方法。这意味着四大银行可以设置自己的模型来衡量风险敞口,然后必须获得储备银行的批准。相比之下,使用标准化方法的银行存在储备银行规定的信用风险。

实际上,这意味着四大银行能够持有的资本少于使用标准化方法的资本,使其比新西兰竞争对手更具盈利能力?;痪浠八?,澳大利亚拥有的银行可以使用比标准化银行更少的股权融资用于抵押贷款,这转化为融资成本优势。这是澳大利亚所有银行产生的股本回报率高于本地竞争对手的因素。例如,在12月季度,ASB的股本回报率为15.3%,ANZ,BNZ和Westpac的股本回报率为13.1%至13.9%。新西兰拥有的银行中最好的是SBS银行,收益率为10.3%,其余为个位数。

储备银行对四大银行使用IRB信用风险方法的调查显示,风险加权资产(RWA)相当于所有其他银行用于住房抵押贷款的标准化方法的69%。在所有类型的贷款总和中,ANZ,ASB,BNZ和Westpac的信用风险RWA为可比标准化计算的67%至86%,平均为76%。风险加权资产用于确定银行必须持有的最低资本金额,以降低破产风险。资本要求基于对每种银行资产的风险评估。

储备银行建议 让澳大利亚自有银行增加其所用资产,以确定他们持有的最低监管资本金额,相当于其他新西兰银行持有的金额的90%,高于现在的76%。这是在新西兰银行游说之后。例如,在2017年向储备银行提交的合并中,合作银行,SBS银行和TSB银行认为监管机构应该 对所有银行的风险加权敞口进行标准化。

“这将导致所有银行持有相同水平的资本用于相同的潜在风险,确保银行业的公平竞争。这将鼓励银行系统的进一步竞争,与新西兰储备银行的目标一致,”三家银行争辩道。

下图来自储备银行咨询文件。你可以看到更多关于四大银行和新西兰银行的资本要求之间的差异,以及储备银行在这里和这里提出的建议 。总体而言,储备银行的提议将要求银行在至少五年内将其监管资本增加约200亿美元。有关提案的意见截止日期为5月17日。

“对新西兰公司提案的最重要的好处之一”

在Kiwibank 2月公布的中期业绩中,首席执行官史蒂夫·尤尔科维奇表示,国有银行理解并支持储备银行的资本理念。

“它在几个领域创造了更多的公平竞争环境,比如如何计算资本要求,但这并非没有影响。我们理解并支持储备银行的理念,”尤尔科维奇说。

作为前ASB高级管理人员,Jurkovich还告诉interest.co.nz 缩小内部模型和资本标准化方法之间的差异很有意义。

当被问及对BusinessNZ提交的评论时,一位女发言人表示Kiwibank仍在努力完成自己的提交,并且在最终确定并公布之前不想发表评论。电信标准化局的发言人也拒绝在电信标准化局提交给储备银行之前发表评论。

合作银行首席执行官大卫坎宁安表示,他对商业银行未提及储备银行提高银行间资本竞争水平的提议感到惊讶。

“令人惊讶的是,这并没有得到提及。公平竞争,因此竞争激烈,对于较高资本提案的利率影响将比以往任何时候都更加重要,可以说是最重要的竞争之一”对于新西兰公司的提案结果有利,“坎宁安说。

SBS银行的首席财务官Tim Loan表示,SBS“显然”欢迎资本比率更加紧密的协调。

BusinessNZ称其成员是四个区域组织,分别是雇主和制造商协会(EMA)北部,商业中心,坎特伯雷雇主商会和奥塔哥南部雇主协会。反过来,作为四个区域组织成员的企业是BusinessNZ的业务成员。

这四个区域组织没有公开披露其成员的姓名。但据EMA称,BusinessNZ内有超过14,500家会员公司,它们“致力于支持企业能够蓬勃发展的生产,出口导向,竞争激烈的商业环境。” BusinessNZ的网站称,该集团倡导企业并提升新西兰数千家企业的声音,通过新的思维,生产力和创新为积极的变革而努力。

SBS和TSB是成员

就银行成员而言,正如霍普所指出的那样,四大成员都是成员。西太平洋银行也是坎特伯雷雇主商会的主要赞助商,并赞助其年度奖项。Westpac还在今年年初赞助了BusinessNZ的年度“回归商务派对”。ANZ发言人表示,澳新银行偶尔会共同举办本地商业和网络活动。

虽然Kiwibank,合作银行或Heartland银行都不是组成BusinessNZ的任何区域业务集团的成员,但SBS和TSB的发言人表示他们的银行是其成员。

同时,BusinessNZ提交说; “BusinessNZ不支持增加银行资本要求。” 这与Westpac类似,其首席执行官David McLean本周告诉interest.co.nz ; “增加资本的需求很难证明是合理的。” 澳新银行首席执行官大卫??票硎?,储备银行的提案可能会让新西兰人面临24亿美元的额外年度成本,基于大型银行12%的股本回报率。虽然BNZ首席执行官Angela Mentis和ASB首席执行官Vittoria Shortt都表示提高抵押贷款利率,但可以根据储备银行的提议降低存款利率和信贷配给。

对中小企业的担忧

BusinessNZ的提交也引起了对储备银行资本提案对中小企业,中小企业的潜在影响的担忧。鉴于中小企业通过银行获得大部分资金,游说团体认为,不希望这些借款人支付“不必要的额外资本或借贷成本,而这与风险不相称”。

“许多小企业主使用住房抵押贷款来部分资助商业活动。他们可能出于各种原因这样做,包括但不限于住房抵押贷款通常比商业融资成本低的事实。实际上限制了这一点。金融来源,许多小型企业开展业务的能力可能会受到不必要的限制,“BusinessNZ说。

“根据商业,创新和就业部的统计,97%的新西兰企业雇佣的人数不到20人。许多小企业几乎没有资产作为贷款抵押品,因此个人住房通常被用作担保。 “

Interest.co.nz最近写了关于浮动抵押贷款利率的文章,认为它们太高而无法证明,银行应该削减它们。我们注意到这些费率适用于一些使用财产作为贷款担保的中小企业主。当被问及银行是否有降低这些利率的余地时,希望说这是一个很好的问题。

“你指出很多中小型企业会将其财产用作担保,这是非常正确的,并且有一个案例可以证明这对银行来说是一个相当低风险的贷款。那么这些利率就像竞争对手一样它们可能是什么?如果您愿意,贷款的特征是什么,即业务风险加房屋贷款风险,导致这些更高的利率?它们是否适用于银行承担该特定业务的风险?”

“我认为总是有机会仔细审查这些费率。请注意,当你看一下总体利率时,总会有很多其他事情发生,比如市场竞争等等,”希望。

他补充说,关键点在于,如果市场存在合理的竞争,他相信存在,借款人应该能够利用它,并且应该能够“让他们的银行负责以确保他们获得最好的利益”。他们可以。“

储备银行数据显示,4月份中小企业支付的加权平均新透支利率为9.45%。

寻求全面的成本/效益分析

最终Hope表示,BusinessNZ的关键点是储备银行应采取任何进一步措施,对其提案进行全面的成本/收益分析。

“我们从表面上看,这看起来非常具有挑战性,对新西兰企业产生了一些非常重要的影响。这就是我们所说的储备银行需要对成本/效益进行更深入思考的基础。 ,“希望说。

“我们认为他们(储备银行)的话是真正的咨询,他们希望了解一系列观点,他们会考虑一下。这就是我们对此的希望。业务的声音借款人是一个重要的声音,[这就是]为什么我们认为在那里有一个商业借款人的观点很重要。这对企业有一些潜在的重大影响,“霍普说。

在一个视频采访interest.co.nz二月储备银行行长阿德里安·奥尔说的事实,谘询文件详细介绍了更高的抵押贷款利率由银行和潜力,降低存款利率,信贷配给对国内生产总值的影响,显示收益/成本分析工作。

通常,储备银行政策制定会考虑在制定政策提案时考虑的提案的估计成本,以及何时决定实施提案的哪一部分,以及为响应反馈而改变的内容,最终的成本/收益分析完成。然后通过法规影响声明公布完整的成本/收益分析。